El resultado de la reaseguradora en el trimestre tuvo un impacto negativo debido a la siniestralidad de la línea Rural, que afectó con fuerza el mercado de seguros y reaseguros.
El índice de siniestralidad total en el 2T22 fue de 124.2 %, y presenta un alza de 28,5 p.p. ante el mismo trimestre del año anterior (95,7 %), con un impacto de los efectos climáticos en Rural.
En el 1S22, las primas emitidas por la compañía en el Brasil crecieron 4,8 %, o sea, 65 % de la cartera, en línea con la estrategia definida por el IRB.
En los seis primeros meses del año, el resultado financiero y patrimonial fue positivo en BRL 364 millones, un alta del 88,8 %.
El IRB Brasil RE divulgó, este lunes (15/08), los resultados referentes al segundo trimestre (2T22) y al primer trimestre de 2022 (1S22). Los efectos climáticos que provocaron el estrago de cosechas importantes del agronegocio y resultaron en siniestros voluminosos para las aseguradoras y reaseguradoras, además de los siniestros resultantes del la Covid-19, tuvieron un impacto negativo en los números de la compañía, que determinó una pérdida neta de BRL 373,3 millones en el 2T22. En el acumulado del año, las pérdidas netas totalizaron BRL 292,8 millones.
Según el Análisis de desempeño divulgado por IRB, dichos efectos, principalmente en la línea Rural, comprometieron la recuperación de los resultados que había iniciado en el primer trimestre del año. Al normalizar los efectos climáticos atípicos y de la Covid-19, la compañía habría cerrado el primer trimestre con un resultado positivo, gracias al resultado financiero y a la reducción significativa de la pérdida operativa, fruto del proceso de la mejora de la suscripción que inició a mediados de 2020.
Primas emitidas
En el 2T22, el volumen total de primas emitidas por IRB presentó una reducción del 22 % en relación con el 2T21, y alcanzó BRL 1,685 mil millones, ante BRL 2,160 mil millones en el mismo periodo del año anterior. La prima emitida en Brasil totalizó BRL 1,154 mil millones en el 2T22, con una disminución del 7% en relación con el mismo periodo de 2021, principalmente en razón de los ajustes en las líneas Patrimonial, Rural y de Aviación. La prima emitida en el exterior totalizó BRL 530,9 millones en el 2T22, lo que representó una caída del 42,2 % en relación con el 2T21. Esta reducción está en línea con la estrategia de reaseguro.
En el 1S22, el volumen total de primas emitidas cayó 9,8 % en relación con 1S21, y totalizó BRL 3,689 mil millones. En el acumulado del año, la prima emitida en Brasil totalizó BRL 2,394 mil millones, lo que representó un incremento de 4,8 % en relación con el mismo periodo de 2021, y reflejó el mayor volumen de primas emitidas en los segmentos Patrimonial (+6,3 %), Rural (+9,3 %), y Otros (+13,8 %). La prima emitida en el exterior fue de BRL 1,295 mil millones, con una caída del 28,2 % ante el 1S21. La menor contribución de prima emitida en el exterior resulta, principalmente, de las líneas de Aviación (-71 %), Rural (-59 %), y Vida (-26,3 %), en línea con la estrategia de la compañía.
Siniestralidad
El siniestro retenido total en el 2T22 fue de BRL 1,663 mil millones, en línea con el 2T21, de BRL 1,658 mil millones. El índice de siniestralidad total en el 2T22 fue de 124,2 %, y presentó un alza de 28,5 p.p. ante el mismo trimestre del año anterior, de 95,7 %.
En términos nominales, el siniestro retenido en Brasil salió de BRL 769,6 millones en el 2T21 a BRL 1,056 mil millones en el 2T22. El ratio de siniestralidad saltó de 91,7 para 143,9 % cuando comparamos el 2T21 con el 2T22. Los siniestros reconocidos en el periodo, en su mayoría, acompañan las pérdidas con el cultivo de granos ocurrido principalmente en la región Sur y parte de Mato Grosso do Sul.
El ratio de siniestralidad en el exterior quedó en 100,2 %, en comparación con el 99,5 % en el 2T21, impactado por los efectos de los siniestros de Vida, principalmente en Perú, y el efecto de la caída de contratos interrumpidos de la Aviación.
En el acumulado de los seis meses de 2022, el siniestro retenido total fue de BRL 2,596 mil millones, y con un incremento del ratio de siniestralidad de 19,3 p.p. en comparación con el 85 % del mismo periodo del año anterior. La siniestralidad en los seis meses de 2022 luego de normalizarse por los efectos climáticos atípicos y la Covid-19 fue de 78 %, una mejora de 7 p.p. en comparación con el mismo periodo del año anterior.
Resultado financiero y patrimonial
En el 2T22, el resultado financiero y patrimonial fue positivo en BRL 104,3 millones, un crecimiento del 17 % en relación con el mismo periodo de 2021, aún afectado de forma negativa por los nuevos cálculos de algunos pasivos, que trajo un efecto negativo de BRL 65,1 millones en el trimestre. Sin ese ajuste, el resultado financiero hubiera sido de BRL 169,5 millones en el trimestre, un 90 % más del mismo trimestre de 2021, con el impulso del rendimiento del 107 % en relación con el CDI de la cartera de inversiones en el Brasil.
En los seis primeros meses de 2022, el resultado financiero fue positivo en BRL 364 millones, en comparación con los BRL 192,8 millones en el 1S21, beneficiado por el aumento de la tasa Selic, que impulsó el crecimiento de la rentabilidad de la cartera en reales del 2,8 % en el 1S21 para un 6,5 % en el 1S22.
Los gastos generales y administrativos en el 2T22 totalizaron BRL 79,4 millones, una disminución de 25,1 % en relación con el 2T21. De esta forma, el índice del gasto administrativo cayó al 5,9 % en el 2T22.
El IRB Brasil RE debe observar dos indicadores reglamentarios importantes. El 30/06/22 presentó insuficiencia del patrimonio neto ajustado suficiente en relación con el capital mínimo que se requiere por el monto de BRL 613,8 millones. El patrimonio neto ajustado correspondía al 64 % del capital mínimo que se requería en esa fecha. La compañía también presentó insuficiencia en el marco de cobertura de provisiones técnicas de BRL 729,7 millones en la misma fecha. El IRB le presentó a la Susep el plano de regularización de la cobertura, que deberá subsanar la suficiencia de ambos indicadores reglamentarios en el plazo de tiempo definido por la legislación.
La compañía publicó, en la mañana de este lunes (15/08), un hecho relevante en el que informa que estudia la posibilidad de llevar a cabo una operación de captación de recursos que, en principio, consiste en una oferta pública posterior a la distribución primaria de acciones ordinarias, que se realizará en el Brasil y con los esfuerzos de colocación en el exterior, mediante el respeto del límite de aumento de capital autorizado por el Estatuto Social de IRB.
Cabe destacar que, hasta el momento, la compañía no definió ni aprobó la efectiva realización o estructuración de la posible captación, así como sus términos y condiciones, en especial los criterios de fijación del precio de la emisión de las nuevas acciones, y por ende, al presente, no se realiza ninguna oferta pública de distribución de acciones de su emisión en el Brasil o en cualquier otra jurisdicción. El análisis de Desempeño completo está disponible en el sitio web de Relaciones con Inversionistas de la compañía (ri.irbre.com).
