> Resultado, en la Visión Negocio de IFRS 4, supera los R$ 20,1 millones registrados en el 2T23.
> Reasegurador registra resultados positivos por sexto trimestre consecutivo.
> La utilidad neta en el 1S24 alcanza R$ 144,3 millones, frente a los R$ 28,6 millones registrados en el 1S23. Alta de 403,9%.
> Resultado de la suscripción cierra el 2T24 en R$ 33,7 millones. En el 1S24, valor alcanza a R$ 156,2 millones, frente a los R$ 39,1 millones del 1S23.
> Índice de siniestralidad registrado en el 2T24 es de 65%, registrando mejora de 8,6 p.p. ante 2T23. En el 1S24, es de 61,8%.
> Índice combinado de 106%, en el 2T24, es 1,5 p.p. mejor que lo verificado en el 2T23. En el 1S24, el índice es de 102,1%.
> Solvencia alcanza a 182%.
> Utilidad neta registrada en la metodología IFRS 17 es de R$ 194 millones en el 2T24.
IRB(Re) registró utilidad neta de R$ 65,2 millones en el segundo trimestre de 2024 (2T24). Las cifras, difundidas hoy (14/08), tienen en cuenta la Visión Negocio y muestran la evolución del reasegurador, que alcanzó un resultado positivo por sexto trimestre consecutivo. El valor registrado entre abril y junio de este año es 224,6% superior al reportado un año antes, R$ 20,1 millones en el 2T23.
En el acumulado del 2024, la compañía obtuvo una utilidad neta de R$ 144,3 millones, alta de R$ 115,7 millones ante el 1S23, cuando registró R$ 28,6 millones. El resultado del 1S24, que se destaca con los resultados de suscripción y financiero, es 403,9% superior al verificado un año antes y supera la utilidad neta total del año 2023 en un 26%, considerando los impactos de la tragedia ocurrida en Rio Grande do Sul.
– Nuestros números muestran que trimestre a trimestre, evolucionamos de forma consistente como consecuencia de nuestra estrategia de negocios. Y ahora, los números del 2T24, cuando presentamos utilidad neta de R$ 65,2 millones, índice de siniestralidad de 65% e índice combinado de 106%, muestran evolución en relación con el 2T23. Números que incluyen los impactos de la tragedia ocurrida en Rio Grande do Sul. Y recuerdo: el acto de pagar siniestros es la entrega de nuestro producto – , afirma Marcos Falcão, CEO de IRB(Re).
– Creo que, mirando el rastro de los últimos 12 meses, podemos ver nuestra evolución con más claridad. Tomando como punto de partida el inicio de la nueva gestión, a finales de 2022, impulsamos la limpieza de la cartera; nos centramos en el índice combinado, que se situó en el 136% y ha ido declinando de forma constante y gradual; obtuvimos un resultado de suscripción creciente, es decir, estamos ganando dinero en nuestro core business; y vemos una curva de resultados netos creciente y positiva. Cuando entramos, el año 2022 había cerrado con una pérdida de R$ 630 millones. Alcanzamos utilidad neta de R$ 230 millones en los últimos 12 meses. Seguimos comprometidos con la generación de resultados sostenibles a largo plazo, enfocándonos en la rentabilidad del negocio y controlando los rubros que están bajo nuestra gestión: precio, gastos y costos -, agrega.
Resultado de suscripción positivo
El resultado por suscripción totalizó R$ 33,7 millones en el 2T24, un 4,7% menos que en el 2T23 (R$ 35,4 millones), influenciados por los siniestros retenidos – la suma de PSL e IBNR – debido a las lluvias en Rio Grande do Sul. En el acumulado del año, el resultado de la suscripción total sumó R$ 156,2 millones frente a los R$ 39,1 millones en el 1S23. Alta de 299%.
En sintonía con la estrategia de concentrar los negocios en Brasil y reducir la participación en el exterior, la prima total suscrita avanzó un 2,8% en el 2T24, en comparación anual, registrando R$ 1.434 mil millones. La participación de los negocios firmados en Brasil aumentó, alcanzando un 82% de la cartera en el 2T24.
En términos de volumen, hubo un aumento del 18,4% en las primas emitidas en Brasil en comparación con el 2T23: R$ 1.178 mil millones. La prima emitida en el exterior que representó el 18% del portafolio, totalizó R$ 256,2 millones en el 2T24, caída del 35,9% en relación con el 2T23. En el primer semestre del año, la prima emitida fue de R$ 2.874 mil millones, inferior a lo reportado en el 1S23 en 3,5%.
– Considerando la estrategia de concentrar negocios en Brasil, podemos observar, semestre a semestre, la reducción de los negocios internacionales – excluyendo a América Latina – que, en el 1S24, responden por un 16% de la cartera. Al mismo tiempo, podemos ver, en el mismo período, un aumento de negocios en Brasil a casi el 78% en el 1S24. Así, continuamos con la estrategia de concentrar el 70% de nuestros negocios en Brasil, el 20% en América Latina y el 10% para otras ferias internacionales. Nótese que nuestro porcentaje de primas en América Latina sigue siendo bajo, 6,4%, ya que las renovaciones de estos negocios se llevarán a cabo en el 3T24. La mayoría de los clientes latinoamericanos renuevan sus negocios el 1º de julio. En el 1S24, crecimos 11,8% en Brasil y disminuimos 34,9% en el exterior, en línea con la estrategia -, analiza Daniel Castillo, vicepresidente de Reaseguros de IRB(Re).
Siniestro retenido total cayó 10%
El total de siniestros retenidos cayó en 10,1% al comparar el 2T24 con el 2T23, cerrando en R$ 675,5 millones. Como resultado, el índice de siniestralidad total pasó del 73,6% al 65%, mejorando en 8,6 p.p. incluso considerando los impactos de los siniestros por las lluvias en Rio Grande do Sul. Considerando la geografía, la siniestralidad, en el 2T24, fue de 62% en Brasil y de 75% en el exterior, ambos con resultados mejores que en el 2T23. La siniestralidad, en el acumulado del año, se redujo 13,8 p.p., de 75,6% a 61,8%.
– Con relación a los impactos de la tragedia ocurrida en Rio Grande do Sul, destaco que seguimos con el compromiso de realizar los análisis y los pagos a la brevedad posible. Hasta junio, registramos R$ 150 millones de siniestros notificados (PSL) sumados a R$ 107 millones en provisiones IBNR, totalizando R$ 257 millones contabilizados en la línea de siniestros retenidos. Los segmentos más afectados son: patrimonial, habitacional e ingeniería. Para estas líneas de negocio, contamos con el programa de retrocesión y, una vez alcanzado un límite, trasladamos los riesgos a los retrocesionarios. Para los demás riesgos, se hizo provisión de IBNR, con el fin de cumplir con nuestros compromisos relacionados con este evento. A tres meses del suceso, tenemos la confianza de decir que estamos bien preparados para posibles siniestros futuros y tenemos protección para lo que supere ciertos montos -, explica Castillo.
La compañía también mejoró el índice combinado – que incluye siniestralidad, comisiones y otros gastos – pasando del 107,5% en el 2T23 al 106% en el 2T24. En el acumulado del año, también se produjo una mejora de 6,6 p.p., totalizando un 102,1% en el 1S24.
– Podemos observar la evolución del índice combinado, que en el 2T24 disminuyó en 1,5 p.p. Recordamos que el índice combinado demuestra la salud de la suscripción. Este índice trae el efecto de años anteriores y la reducción de él nos indica que estamos en el camino correcto. A pesar de la catástrofe de Rio Grande do Sul, nuestro índice combinado se redujo -, comenta Castillo.
Reducción de los gastos generales y administrativos
Los gastos generales y administrativos de IRB(Re), en el 2T24, totalizaron R$ 83,8 millones. Valor 3,3% mejor que el reportado en el 2T23. El índice de gastos administrativo fue de 8,1% en el 2T24. En el acumulado del año, los gastos administrativos se mantuvieron inferiores a los del año pasado, totalizando R$ 158,7 millones, con un índice del 8,1%.
El resultado financiero y patrimonial de la compañía, en 2T24, fue de R$ 165,8 millones, 73,4% superior al 2T23. En el acumulado del año, el resultado financiero y patrimonial fue de R$ 307,5 millones, superior al mismo período del año anterior en 27,5%.
– Cerramos el 2T24 con R$ 9,1 mil millones en activos financieros, contra R$ 8,5 mil millones del 2T23. Si excluimos una diferencia de R$ 400 millones, resultante de la recepción de fondos de un contrato específico en junio para el pago en julio, tendremos R$ 8,7 mil millones en activos. En general, la asignación de estos recursos puede dividirse entre aproximadamente el 60% de los activos en Brasil y el 40% en el exterior -, afirma Paulo Valle, director general de IRB(Asset), de la división de inversiones del reasegurador.
Suficiencia en los indicadores regulatorios
IRB(Re) debe observar dos indicadores regulatorios, conforme lo dispone la normativa de Susep, órgano responsable de la supervisión del sector de seguros y reaseguros: Índice de Suficiencia de Patrimonio Neto Ajustado con relación al Capital Mínimo Requerido (CMR) y el Índice de Cobertura de las Provisiones Técnicas. Al 30 de junio de 2024, la compañía presentó suficiencia en ambos índices.
– El primer indicador, el Índice de Suficiencia de Patrimonio Neto Ajustado, cerró el 2T24 con una suficiencia de R$ 820 millones, es decir, un 82% por encima del capital requerido, el mejor nivel desde septiembre de 2021. Es importante destacar que, con una mejor selección de riesgos, redujimos la necesidad de capital mínimo requerido en R$ 433 millones en 2T24. El Índice de Cobertura de Provisiones Técnicas cerró el segundo trimestre con suficiencia de R$ 609 millones -, afirma Falcão.
IFRS 17
IRB(Re), además de informar sus cifras teniendo en cuenta la Visión Negocio de IFRS 4, adoptada por el regulador de nuestro sector, Susep, y utilizada por la empresa para tomar sus decisiones, publicó sus resultados del 2T24 en IFRS 17, conforme lo exige la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM). La norma internacional, orientada al mercado de seguros y reaseguros, trata los flujos operacionales traídos a valor presente, considerando el valor del dinero en el tiempo.
Considerando la metodología IFRS 17, el resultado de la compañía en el 2T24 fue positivo en R$ 194 millones, frente a una pérdida de R$ 37 millones en el 2T23. En el 1S24, alcanzó R$ 431 millones.
– En este trimestre, destacamos que los ingresos por reaseguros aumentaron en R$ 57 millones; y los gastos de reaseguros crecieron en R$ 572 millones, principalmente por siniestros en Rio Grande do Sul. El resultado neto por contratos de retrocesión aumentó en R$ 765 millones, principalmente por la recuperación de estos siniestros. Finalmente, el aumento del resultado financiero neto en R$ 136 millones ocurrió, sobre todo, debido a la variación positiva del tipo de cambio -, afirma Falcão.
El Análisis de Desempeño completo está disponible en el sitio web de Relaciones con Inversionistas de la compañía.
