- Por segundo trimestre consecutivo, la compañía reporta resultado positivo. Variación positiva de R$ 393,4 millones ante el 2T22.
- Compañía acumula utilidad neta de R$ 28,7 millones en el 1S23. Crecimiento de R$ 321,6 millones frente al 1S22.
- Por segundo trimestre consecutivo, el resultado de suscripción también es positivo: R$ 35,4 millones. Variación positiva de R$ 696 millones con relación al 2T22.
- Índice de siniestralidad cierra el 2T23 en un 73,6%, registrando caída de 51,6 p.p. en comparación al 2T22.
- Índice combinado evoluciona a 108,3%, registrando caída de 46 p.p. ante el 2T22 y una reducción de 2,6 p.p. con relación al 1T23.
IRB(Re) cerró el segundo trimestre de 2023 (2T23) con utilidad neta de R$ 20,1 millones. Los números, divulgados hoy (14/08), muestran evolución del reasegurador, con resultado positivo por segundo trimestre consecutivo. Hubo alta de R$ 393,4 millones, con reversión de la pérdida neta R$ 373,3 registrado en el 2T22. Con relación al primer trimestre de este año, el crecimiento es de 57%. En el acumulado del año, la compañía obtuvo una utilidad neta de R$ 28,7 millones, alza de R$ 321,6 millones ante el 1S22.
“Cerramos el 1S23 presentando números que muestran la evolución continua de la compañía. Poco a poco, estamos retomando la ‘normalidad’. Como lo dije anteriormente, estamos viviendo una empresa ‘extrañamente normal’. IRB(Re) del futuro tiene su gestión basada en la disciplina financiera, excelencia en la suscripción y agilidad en la ejecución. El potencial de crecimiento de nuestro sector es enorme y, después del proceso de ajuste, que trajo equilibrio a nuestra cartera, estamos preparados para competir y crecer porque tenemos como diferencial el conocimiento, la capacidad y a los profesionales calificados”, comenta Marcos Falcão, CEO de IRB(Re).
Resultado de suscripción positivo
El resultado de suscripción del 2T23 fue positivo en R$ 35,4 millones, registrando alza de R$ 696 millones con relación al 2T22, cuando fue reportado un valor negativo de R$ 661 millones. Es importante destacar que, en este 2T23, así como en el 1T23 el resultado de suscripción en Brasil fue positivo: pasó de R$ 536 millones negativos, en el 2T22, a R$ 18,1 millones positivos. Lo mismo ocurrió en el exterior: de R$ 125,3 millones negativos, en el 2T22, a R$ 17,3 millones positivos. Consecuentemente, el resultado de suscripción acumulado en el 1S23 es de R$ 39,1 millones, ante los R$ 757,4 millones negativos verificados en los primeros seis meses de 2022.
En línea con la estrategia de mejora en la calidad de suscripción de la compañía, la prima emitida total cayó 17,3% en el 2T23 ante el mismo período de 2022, alcanzando R$1,39 mil millones. En el 2T23, la participación de negocios firmados en Brasil tuvo alza, alcanzando el 71% del portafolio. Con relación al volumen, hubo retroceso del 13,8% en comparación con el 2T22, a R$ 994,3 millones. La prima emitida en el exterior que representó el 29% del portafolio, totalizó R$ 400 millones en el 2T23, lo que representó una caída del 24,7% respecto al 1T22.
“La composición de nuestra cartera está más cerca de lo que consideramos ideal e la estrategia de la compañía, con reducción de la participación de los negocios en el exterior. En el 2T23, el exterior responde por el 16% de los negocios realizados. En el 2T21, era de 30% y en el 2T22 de 18%. Esta cuenta excluye a América Latina, donde el volumen se mantuvo prácticamente estable en 13%. Al mismo tiempo, los negocios en Brasil crecieron de un 57%, en el 2T21, a un 71% en el 2T23”, explica Daniel Castillo, vicepresidente de Resseguros do IRB(Re).
“Seguimos, también, con el proceso de limpieza de la cartera, que se aceleró con la renovación de negocios del 2T23 y se reflejó en la reducción de la prima total. En esta renovación del 2T23, si bien aceptamos nuevos negocios, declinamos algunos que no eran rentables y redujimos nuestra participación en otros, siempre con el objetivo de tener una cartera de mejor calidad y más rentable. Renovamos el 80% de los contratos-objetivo”, añade Daniel Castillo.
Índice de siniestralidad cae 51,6 p.p.
En el 2T23, el siniestro retenido total cayó 54,8%, con relación al 2T22, cerrando en R$ 751,5 millones. El índice de siniestralidad pasó de 124,2% a 73,6%, una caída de 51,6 p.p., ya demostrando los efectos de la limpieza de cartera. En acumulado del año, el índice de siniestralidad es de 75,6%.
La compañía mejoró el índice combinado – que incluye siniestralidad, comisiones y otros gastos – en 46 p.p., pasando de 154,3%, en el 2T22, a 108,3% en el 2T23. Con relación al 1T23, hubo una caída de 2,6 p.p. Considerando el 1S23, el índice combinado también presenta evolución, pasando de 137,8%, en el 1S22, a 109,7% ahora.
“Este resultado demuestra que estamos en el camino correcto, trabajando en varios frentes paralelos como: suscripción más selectiva, control de gastos y más cercanía con aliados de negocios”, evalúa Rodrigo Botti, Director Técnico y de Operaciones de IRB(Re).
Estados del flujo de caja
Con relación a la caja operacional, en el 2T23, hubo estados del flujo de caja, con un consumo menor de $ 171,6 millones, comparado a un consumo de R$ 475,6 millones en el 2T22. El resultado de caja en este trimestre de debió, principalmente, a la menor recepción de primas. En el acumulado de los últimos 12 meses, el consumo ha sido de R$ 1,2 mil millones, considerando el 2T23 como fecha de corte.
“Con la estrategia de sanear la cartera y, por tanto, reducir las primas recibidas, y aún honrar grandes siniestros relacionados con riesgos asumidos en años anteriores, se espera este consumo de caja. La reversión de este movimiento debe acompañar la reducción de la siniestralidad y el aumento de las primas. El flujo de caja operacional continúa en línea con nuestra expectativa”, dice Rodrigo Botti.
Los gastos generales y administrativos, en el 2T23, totalizaron R$ 86,7 millones, un aumento de 9,1%, que considera gasto no recurrente de R$ 7,9 millones en virtud del Programa de Renuncia Voluntaria (PDV su sigla en portugués ) finalizado en mayo. Excluyendo su efecto, el gasto en el 2T23 estaría en línea con el del 2T22. En el 1S23, excluyendo el PDV y el acuerdo firmado en el 1T23 con DoJ y SEC, por un valor de R$ 25,4 millones, este gasto totaliza R$ 142 millones, una pequeña mejora con relación a los R$ 150 millones referentes al 1S22.
El resultado financiero y patrimonial, en el 2T23, fue positivo en R$ 95,7 millones, cerrando el 1S23 en R$ 241,2 millones. “En este trimestre, hubo una reducción de 8,3% en el resultado financiero, ante el 2T22, debido a la apreciación del real. Con relación a la cartera de activos financieros, cerramos el 2T23 con R$ 8,5 mil millones ante R$ 8,6 mil millones en el 1T23. Tal variación deriva de la evolución del flujo de caja”, explica Paulo Valle, Director General de IRBAsset, brazo de inversión del reasegurador.
Suficiencia en los indicadores regulatorios
IRB debe observar dos indicadores regulatorios, en conformidad a lo que dispone la normativa de Susep, órgano responsable de la supervisión del sector de seguros y reaseguros: Índice de Suficiencia de Patrimonio Neto Ajustado con relación al Capital Mínimo Requerido (CMR) y el Índice de Cobertura de las Provisiones Técnicas. En el 2T23, la compañía presentó suficiencia en ambos índices.
“El primer indicador cerró el 2T23 con suficiencia de R$ 323 millones, es decir, un 22% sobre el capital mínimo requerido. El Índice de Cobertura de Provisiones Técnicas cerró el trimestre con suficiencia de R$ 519 millones”, dice Thais Peters, Directora de Controles Internos, Riesgos y Conformidad de IRB(Re).
El análisis de Desempeño completo está disponible en el sitio web de Relaciones con Inversores de la compañía (www.ri.irbre.com).
