> Compañía retoma la utilidad neta después de tres años. Crecimiento en relación con el 2022 es de R$ 744,5 millones.
> En el 4T23, la utilidad neta alcanza R$ 37,9 millones frente a la pérdida de R$ 38,8 millones en el 4T22.
> Resultado de la suscripción cierra el 2023 positivamente en R$ 155 millones, revirtiendo resultado negativo de R$ 1,449 mil millones en 2022.
> Índice de siniestralidad calculado el año pasado es de 70%, registrando caída de 34,3 p.p. comparado al 2022. Es el menor desde 2020.
>Índice combinado de 108,6% es 28,1 p.p. menor que lo verificado en el 2022.
> Compañía reporta primera DF en IFRS 17.
IRB(Re) cerró 2023 con utilidad neta de R$ 114,2 millones, revirtiendo la pérdida de R$ 630,3 millones calculada en 2022. Hubo crecimiento de R$ 744,5 millones en la comparación anual. Los números, divulgados hoy (28/03), consideran la Visión Negocio y muestran la evolución del reasegurador, que obtuvo resultado positivo por cuarto trimestre consecutivo: R$ 37,9 millones en el 4T23 frente a la pérdida de R$ 38,8 millones en el 4T22.
«Nuestros números muestran que trimestre a trimestre, evolucionamos de forma consistente en los resultados líquido y de suscripción. Comenzamos 2023 con índice de solvencia de 101% y cerramos con 146%, con la generación de resultados del negocio. Trabajamos para generar resultados sostenibles en el largo plazo. Claramente observamos que entre los meses y los trimestres, puede haber una volatilidad inherente al negocio. No obstante ello, tenemos confianza en que continuaremos evolucionando trimestre a trimestre», comenta Marcos Falcão, CEO de IRB(Re).
«En 2024, seguimos comprometidos con la rentabilidad del negocio y controlando los ítems que están bajo nuestra gestión: precio, gastos y costos. Esta semana, informamos de forma positiva, los números de enero para Susep. La utilidad neta fue de R$ 36,8 millones, con resultado de suscripción de R$ 45,2 millones, índice de siniestralidad en 55,3% e índice combinado de 97%. Continuamos, así, cada vez más cerca de nuestros clientes e inversionistas, creando intimidad y mejorando nuestros procesos y la calidad de nuestros servicios», comenta Marcos Falcão.
Resultado de suscripción positivo
El resultado de suscripción de IRB(Re) también avanzó y cerró 2023 positivo en R$ 155 millones, frente a R$ 1,4 mil millones negativos del año anterior. La línea rural registró el mejor resultado con R$ 216 millones en 2023 contra R$ 949,9 millones negativos en 2022. Es importante destacar que, el año pasado, el resultado de suscripción en Brasil fue positivo: pasó de R$ 893 millones negativos en 2022 a R$ 352,8 millones positivos. En el exterior, en 2023, el resultado de la suscripción evolucionó, pero aún fue negativo en R$ 197,7 millones, ante R$ 556,4 millones negativos en 2022.
En línea con la limpieza de cartera, que fue que acelerada en 2023, la prima emitida total disminuyó un 17,4% en comparación con 2022, alcanzando R$ 6,521 mil millones. El año pasado, la participación de negocios firmados en Brasil tuvo alta, alcanzando el 76% del portafolio. Este porcentaje era de 68% un año antes. Con relación al volumen, hubo retroceso del 7,4% en comparación con el 2022: R$ 4,980 mil millones. La prima emitide en el exterior, que representó el 24% de la cartera, totalizó R$ 1,540 mil millones en 2023, caída de 38,7% en relación con el 2022.
«A reducción de la prima emitida total es coherente con la estrategia de mejora en la calidad de suscripción de IRB(Re). El año pasado, renovamos el 83% de todos los negocios que queríamos mantener y continuamos con una cartera diversificada en nueve líneas de negocios. Además, cada cuatro nuevos contratos prospectados, cerramos uno. Es una señal importante de que estamos más cerca de nuestros clientes. En cuanto a la distribución del negocio, en el 2023 se destaca la línea patrimonial, con un 37% de la cartera», explica Daniel Castillo, vicepresidente de Reaseguros de IRB(Re).
«Nuestra estrategia de suscripción continúa centralizada en Brasil. En el 4T23, los negocios cerrados aquí respondieron al 82,8% de la cartera. Consolidamos la participación en el mercado local, potenciando nuestras ventajas competitivas. Un paso adelante, refinamos nuestra estrategia para el 2024, concentrar el 70% de nuestros negocios en Brasil, 20% en América Latina y 10% en las otras exposiciones internacionales. De esta forma, el mercado global continúa siendo analizado, mantenemos la estrategia de desarrollar negocios no proporcionales, sin asumir grandes exposiciones. Creo que tenemos buenas oportunidades en Europa», agrega Castillo.
Siniestro retenido total cayó 45,3%
El siniestro retenido total cayó 45,3%, en comparación entre 2023 y 2022, cerrando en $ 2,906 mil millones. Como resultado, el índice de siniestralidad pasó del 104,3% al 70%, una caída de 34,3 p.p. La compañía mejoró el índice combinado – que incluye siniestralidad, comisiones y otros gastos – en 28,1 p.p., pasando de 136,7%, en 2022 a 108,6% en 2023. Considerando solamente las líneas de negocio no vida, el índice combinado fue de 106,4%.
«En el 4T23, el índice de siniestralidad quedó en 55%, contribuyendo para que cerrásemos 2023 con 70%, el menor índice desde 2020. Considerando la geografía, hubo una reducción de 44,8 p.p. en Brasil – pasando de 105% en el 2022 al 60% en 2023 – y 16 p.p. en el exterior – de 104% a 88%. Es importante recordar que el índice de siniestralidad es el resultado de los contratos firmados en períodos anteriores. De esta forma, los efectos de contratos firmado antes de 2020 aún impactan nuestros números, pero siguen decreciendo. En 2023, R$ 713 millones o 25% de los siniestros pagados se originaron en esos contratos», explica Castillo.
Evolución del flujo de caja
El consumo de caja operacional acumulada de los últimos 12 meses presentó un resultado de R$ 518 millones. «La evolución de la caja operacional está en sintonía con nuestra expectativa. Los números de los últimos trimestres muestran una mejora en relación con los mismos trimestres del año anterior. En el 4T23, específicamente, hubo generación de R$ 256 millones debido a la estacionalidad en la operación que torna el flujo positivo. Es importante decir que desarrollamos diversas acciones de mejora en nuestra gestión de cobranza, que contribuye en un consumo de caja menor. Resalto que, en octubre, efectuamos pagos de R$ 487 millones en debentures y redujimos nuestro endeudamiento a la mitad», dice Rodrigo Botti, vicepresidente Financiero, Actuarial y Tecnología de IRB(Re).
En 2023, hubo un aumento de 7,4% en los gastos administrativos, principalmente en función del acuerdo firmado el Departamento de Justicia de los EUA (DoJ), de R$ 25,4 millones y del gasto con los dos Programas de Retiro Voluntario (PDV-sigla en portugués), de R$ 13,2 millones. «Si se excluyen estos efectos no recurrentes, los gastos administrativos sumarían R$ 315,4 millones, debajo de los R$ 329,7 millones calculados en 2022», resalta Botti.
El resultado financiero y patrimonial de la compañía cerró 2023 en R$ 548,7 millones, una reducción de 20,5% en relación con el año anterior (R$ 690,1 millones). Es importante resaltar que los efectos no recurrentes respecto a ganancias judiciales y venta de activos, tiene impacto en los valores verificados en 2022. «Iniciamos 2023 con R$ 9 mil millones en activos financieros y cerramos con R$ 8,3 mil millones», cuenta Paulo Valle, director general de IRB(Asset), brazo de inversiones del reasegurador.
Suficiencia en los indicadores regulatorios
IRB(Re) debe observar dos indicadores regulatorios, conforme lo dispone la normativa de Susep, órgano responsable de la supervisión del sector de seguros y reaseguros: Índice de Suficiencia de Patrimonio Neto Ajustado con relación al Capital Mínimo Requerido (CMR) y el Índice de Cobertura de las Provisiones Técnicas. En 2023, la compañía presentó suficiencia en ambos índices.
«El primer indicador cerró el año con suficiencia de R$ 534 millones, es decir, un 46% sobre el capital requerido, el mejor nivel desde septiembre de 2021. Es importante destacar que, con una mejor selección de riesgos, redujimos la necesidad de capital mínimo requerido en más de R$ 400 millones en 2023. El indicador de suficiencia de garantía cerró el año pasado con suficiencia de R$ 438 millones», dice Thais Peters, directora de Controles Internos, Riesgos y Conformidad de IRB(Re).
IFRS 17
IRB(Re), además de informar sus números considerando la Visión Negocio, utilizada por la empresa para tomar sus decisiones, publicó sus Estados Financieros de 2023 en IFRS 17, conforme a la exigencia de la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM). La norma internacional, orientada al mercado de seguros y reaseguros, trata los flujos operacionales traídos a valor presente, considerando el valor del dinero en el tiempo.
«A partir de ahora informamos nuestros números en más de una metodología contable. IFRS 17 es una lente que permite observar una proyección hacia el futuro. El resultado de la compañía es el mismo, lo que cambia es la temporalidad. Aplicando la nueva metodología, verificamos una transferencia de resultado de 2022 a 2023, pero, en la suma, los resultados son prácticamente equivalentes. Comprendemos que entender esta transición es un reto para el mercado en su conjunto. Reitero que la compañía, en este momento, seguirá gerenciada por la Visión Negocio de IFRS 4, adoptada por nuestro regulador sectorial, Susep», afirma Falcão.
Considerando la metodología en IFRS 17, el resultado de la compañía en 2023 fue negativo en R$ 123,8 millones, ante resultado negativo en 2022 de R$ 420,7 millones, también en IFRS 17. La suma del valor calculado en 2022 y 2023 es negativa en R$ 544,5 millones. El valor está cerca del saldo negativo calculado en IFRS 4, considerando 2022 y 2023: R$ 516,1 millones.
«El análisis de los datos en IFRS 17 exige observar períodos más largos. Vea: el resultado de 2022 mejoró en R$ 210 millones y el de 2023 empeoró en R$ 238 millones. Es decir, en un combinado de dos años hubo una variación de R$ 28 millones. Es importante observar que, con la adopción de la metodología de IFRS 17, el patrimonio neto de la compañía cerró 2023 en R$ 4,257 mil millones. Es decir, varió en menos de 1%, positivamente, considerando el resultado en IFRS 4, que calculó PL de R$ 4,216 mil millones, comenta Botti.
El Análisis de Desempeño completo está disponible en el sitio web de Relaciones con Inversionistas de la compañía.
