- Resultado del reasegurador es 58% superior al del primer trimestre de 2021.
- Total de primas emitidas por la compañía fue superior a R$ 2 billones, alza de 4% con relación al 1T21.
- En línea con la estrategia definida por la administración de IRB Brasil RE, ventas en el mercado local ya responden por 62% del total de primas, alza de 8 p.p. en relación al 1T21.
- Índice de siniestralidad total en el 1T22 fue de 81%, con impacto de los efectos climáticos y Covid-19.
- Resultado financiero y patrimonial del reasegurador creció 150,6%.
IRB Brasil RE publicó, este lunes (16/05, los resultados de la compañía con relación al primer trimestre de 2022 (1T22). El reasegurador calculó una ganancia líquida de R$ 80,5 millones, valor 58% mayor si se lo compara con los R$ 50,8 millones verificados en el mismo periodo del año pasado. La compañía realiza teleconferencia para inversionistas este martes (17/05), a las 11h (horario de Brasilia).
“Registramos mejora del resultado en un trimestre desafiante, dando un paso más en la dirección a la recuperación de la rentabilidad de la compañía. La disciplina en la ejecución de la estrategia de aumentar el peso del mercado local en el portafolio, diluir la concentración por negocio y ajustar precio al riesgo, aliada a la eficiencia operacional y al buen desempeño financiero, ha traído mejorías graduales a nuestro margen. En este trimestre, resaltamos el alto puntual en la siniestralidad del segmento Rural, debido a asuntos climáticos, así como al impacto del Covid-19, principalmente en el segmento de Vida. Destacamos que no hubo efecto relevante, en este trimestre, de los negocios suscritos antes de junio de 2020. Recordamos, entre tanto, que, debido a las características naturales de nuestro negocio, eventuales variaciones pueden ocurrir en los próximos trimestres”, evalúa el CEO de IRB Brasil RE, Raphael de Carvalho.
Primas emitidas
En el 1T22, el volumen total de primas emitidas por IRB Brasil RE presentó un crecimiento del 4% con relación al 1T21, alcanzando R$ 2,005 billones, comparados a R$ 1,931 billón del mismo periodo del año anterior. La prima emitida en Brasil totalizó R$ 1,240 billón en el 1T22, un incremento del 18,8% con relación al mismo periodo de 2021. Se destacan las líneas Rural (+54,5%), Vida (+30,8) y Patrimonial (+23,4%). Las primas emitidas en el extranjero totalizaron R$ 764,6 millones, caída del 13,7 % en comparación con el 1T21. Los números están en línea con la estrategia de IRB Brasil RE y muestran crecimiento de la participación del mercado local en la cartera de la compañía, pasando del 54% en el 1T21 al 62% en el 1T22.
“El primer trimestre es un importante periodo de renovación de negocios para IRB. La renovación de los contratos que deseábamos retener llegó al 86%, incluyendo el mercado doméstico e internacional. Resultado superior al del 1T21. Además, cerramos 87 nuevos negocios, siguiendo la estrategia de suscribir riesgos que traigan crecimiento y rentabilidad a la compañía”, afirma Daniel Veiga, vicepresidente de Daños, Responsabilidades y Riesgos Especiales.
En conformidad a lo difundido por IRB Brasil RE anteriormente, la estrategia de actuación geográfica de la compañía está focalizada en Brasil, con negocios locales respondiendo, como mínimo, por dos tercios del portafolio. La actuación en el mercado internacional tiene como prioridad a América Latina. La participación en los demás mercados se dará de manera complementaria, considerando la diversificación de riesgo, siempre enfocados en el crecimiento con rentabilidad.
“Vale mencionar que la aprobación en nuestra última asamblea de accionistas de la elevación del capital autorizado en R$ 1,2 billón abre espacio para acelerar la implementación de nuestra estrategia. En este sentido, ya hemos contratado asesores financieros que nos van a ayudar en el análisis de las opciones de fortalecimiento de nuestra estructura de capital para hacer frente a los desafíos y oportunidades que tenemos más adelante”, informa Raphael de Carvalho.
El total de la prima retenida fue de R$ 1,398 billón, con una disminución del 8,9% con relación al 1T21, por cuenta del mayor volumen de primas retrocedidas. Sin el efecto del LPT (Loss Portfolio Transfer), la prima retenida habría crecido un 5,4% con relación al 1T21. Finalmente, el total de prima ganada fue de R$ 1,151 billón en el 1T22, 20,8% inferior al 1T21, en consecuencia, de la mayor constitución de provisiones técnicas y del impacto de LPT. Excluyendo el efecto de la operación de LPT, la disminución sería de 5,8%, compatible con el movimiento de primas emitidas.
Siniestralidad
En el 1T22, el siniestro retenido total fue de R$ 933 millones, una reducción nominal de 11% con relación al 1T21. El índice de siniestralidad total en el 1T22 fue de 81%, presentando un alza de 8,9 p.p. ante el mismo trimestre del año anterior, de 72,1%. Excluyendo el efecto de LPT, la siniestralidad fue de 82,8%. El aumento de la siniestralidad fue causado por efectos climáticos atípicos en el segmento Rural y por consecuencias del Covid-19, principalmente en el segmento de Vida. Si normalizamos estos efectos atípicos, tendríamos una siniestralidad de 67,5%.
En términos nominales, el siniestro retenido en Brasil salió de R$ 454,9 millones en el 1T21 a R$ 714,9 millones en el 1T22. Ello ocurrió, principalmente, debido a los segmentos Rural y Vida. Ya en el exterior, el siniestro retenido presentó reducción de 63,3%, para R$ 218,1 millones en el 1T22, un efecto de la nueva estrategia de la compañía.
“El alza en la siniestralidad de la línea Rural, en especial en Brasil, alcanzó cerca del 112% en el trimestre, reflejando los eventos climáticos observados principalmente en el sur de Mato Grosso do Sul, centro-oeste do Paraná y en Rio Grande do Sul. Es un hecho extraordinario con efecto en todo el sector de seguros y reaseguros. Vale resaltar que, además de protecciones de cartera contratadas por IRB, la diversificación geográfica del portafolio atenúa los efectos adversos. Registramos aun cerca de R$ 64 millones de siniestros por cuenta del Covid-19 en este trimestre, un incremento de más de 160% con relación al mismo periodo del año pasado. Con la desaceleración de la pandemia, se espera que el impacto del Covid-19 sea cada vez menos relevante”, explica Wilson Toneto, Vicepresidente Técnico y de Operaciones de IRB Brasil RE.
Resultado financiero y patrimonial
En el 1T22, el resultado financiero y patrimonial tuvo alza de 150,6% y fue positivo en R$ 259,6 millones, frente a un resultado positivo de R$ 103,6 millones el primer trimestre de 2021. Destacamos el registro de evento no recurrente en un monto de R$ 150,2 millones referente a la ganancia de acciones judiciales que discutían tributos. Los gastos generales y administrativos en el 1T22 totalizaron R$ 70,3 millones, una disminución de 28,7% con relación al 1T21. El índice de gasto administrativo fue de 6,1% en el 1T22.
IRB Brasil RE acompaña dos indicadores regulatorios importantes: el primero con relación a la cobertura de provisiones técnicas, que se encontraba debidamente encuadrada al 31/03/2022. El segundo versa sobre suficiencia del Patrimonio Líquido Ajustado (PLA) con relación al capital mínimo requerido (CMR), teniendo el PLA superado en un 105% el CMR. El encuadre de la compañía con relación a los parámetros de solvencia establecidos en la legislación y reglamentación es reforzado por la verificación del índice de solvencia total – comúnmente utilizado en el exterior – correspondiente al 231%. Este índice mide la suficiencia del patrimonio total con relación al mismo CMR.
El análisis de Desempeño completo está disponible en el sitio web de Relaciones con Inversionistas de la compañía (www.ri.irbre.com).
