>Indicadores regulatórios da companhia estão enquadrados;
>Ressegurador registrou prejuízo líquido de R$ 298,7 milhões no terceiro trimestre desse ano (3T22);
>Resultado segue impactado negativamente pela sinistralidade da linha Rural, que afetou fortemente o mercado, mas prejuízo é 20% menor que no trimestre anterior (2T22);
>Sinistralidade normalizada dos efeitos climáticos e retirado o efeito do LPT do 3T22 (91,3%) caiu 28 p.p. em relação ao 3T21 (119,3%);
>Nos nove primeiros meses do ano (9M22), prêmios emitidos pela companhia no Brasil cresceram 1,3% e respondem por 67,7% do portifólio, em linha com a estratégia definida pelo IRB;
>Melhoria contínua no indicador de despesas administrativas acumuladas do ano (9M22).
O IRB Brasil RE divulgou, nesta quinta-feira (10/11), os resultados referentes ao terceiro trimestre de 2022 (3T22). Os efeitos climáticos que provocaram a quebra de safras importantes no Brasil e resultaram em sinistros vultosos para seguradoras e resseguradoras seguem impactando negativamente os números da companhia, que apurou prejuízo líquido de R$ 298,7 milhões no 3T22, ante prejuízo líquido de R$ 155,7 milhões no 3T21. O resultado representa redução de 20% do prejuízo em relação ao trimestre anterior (2T22), período também fortemente impactado por esses eventos climáticos atípicos que afetaram o agronegócio. Normalizado, ou seja, excluindo os efeitos extraordinários do Rural, o resultado do 3T22 seria negativo em R$ 123,3 milhões.
“O mercado ressegurador global enfrentou um terceiro trimestre desafiador. Eventos climáticos, além da alta inflacionária, guerra e as consequências da pandemia, impactam o setor dentro e fora do Brasil. Mais uma vez, no mercado doméstico, a seca histórica afetou o nosso resultado. Esse efeito relevante elevou a sinistralidade a níveis acima dos projetados pela companhia, que já esperava colher de maneira mais significativa nesse trimestre os resultados da estratégia de re-underwriting. Acreditamos que o momento de inflexão de resultados tenha se deslocado no tempo, mas que todas as ações foram tomadas corretamente para que a companhia opere com rentabilidade no médio prazo, executando de forma disciplinada nossa estratégia”, avalia Raphael de Carvalho, CEO do IRB Brasil RE.
Nos nove primeiros meses de 2022 (9M22), o IRB acumula prejuízo líquido de R$ 591,6 milhões, ante prejuízo de R$ 311,8 milhões nos 9M21.
Prêmios emitidos
No 3T22, o volume total de prêmios emitidos apresentou redução de 7,5% em relação ao 3T21, alcançando R$ 2.412,4 milhões, comparados a R$ 2.607,7 milhões no mesmo período do ano anterior. Os prêmios emitidos no Brasil somaram R$ 1.738,9 milhões no 3T22, com queda de 3% ante o mesmo período de 2021. Isso ocorreu, principalmente, pela diminuição de negócios em Rural, com a não renovação de contratos desalinhados com as condições de hard market vigentes e com o apetite a riscos da companhia. Já os prêmios emitidos no exterior totalizaram R$ 673,5 milhões no 3T22, com queda de 17,3% em relação ao 3T21.
Ainda em linha com a estratégia da companhia, no acumulado do ano, os prêmios emitidos no Brasil totalizaram R$ 4.133,2 milhões, o que representou alta de 1,3% em relação ao mesmo período de 2021, refletindo o maior volume de prêmios emitidos nos segmentos Vida (+15,3%) e Property (+6,1%). Já os prêmios emitidos no exterior, nos 9M22, foram de R$ 1.969,1 milhão, queda de 24,8% em relação aos 9M21.
“No 3T22, renovamos 85% dos contratos que desejávamos manter. Esse percentual de renovação é o mais alto dos últimos trimestres. Assim como avançamos na maior diluição por negócio, reduzindo a exposição a cada risco. Esse movimento está em linha com a estratégia da companhia, que tem foco no protagonismo no Brasil, com negócios locais respondendo por aproximadamente dois terços do portfólio. A participação do Brasil no portifólio cresceu e, nos 9M22, chegou a 68%. A execução da estratégia proporcionará uma melhora gradual no resultado de subscrição”, explica Daniel Veiga, vice-presidente de Danos, Responsabilidades e Riscos Especiais.
Sinistralidade
O sinistro retido total no 3T22 foi de R$ 1.387,1 milhões, uma redução de R$ 605,2 milhões (ou 30,4%) em relação ao 3T21. Na comparação com o 2T22, observamos redução nominal de R$ 276,6 milhões, uma queda de 16,6%. O índice de sinistralidade total no 3T22 foi de 116,8%, apresentando uma redução de 2,4 p.p. ante o mesmo trimestre do ano anterior, de 119,3%, e 7,4 p.p. em relação ao 2T22, de 124,2%. Excluído o efeito da operação de LPT (Loss Portfolio Transfer) de R$ 328,3 milhões na linha de Aviação Internacional e os impactos climáticos na linha Rural Doméstico, o índice de sinistralidade normalizado foi de 91,3%.
No acumulado do ano, o sinistro retido total foi de R$ 3.983,8 milhões, um decréscimo de R$ 715,9 milhões, ou 15,2%, em relação aos 9M21 (R$ 4.699,8 milhões). O índice de sinistralidade total nesse período, de 108,3%, apresentou um acréscimo de 11,5 p.p. comparado ao mesmo período do ano anterior, de 96,8%. Excluída a operação de LPT e os impactos dos eventos climáticos atípicos, o índice de sinistralidade dos 9M22 normalizado foi de 84,8%.
“O índice de sinistralidade ainda reflete os eventos atípicos climáticos, que afetaram o segmento Rural doméstico em R$ 900,6 milhões nos 9M22, e os impactos da pandemia de covid-19 em Vida. Mesmo com o arrefecimento das mortes em 2022, registramos R$ 179,2 milhões de sinistros retidos decorrentes deste evento, notadamente em negócios de Vida, nos 9M22. A tendência é que o impacto seja cada vez menor nos sinistros da companhia”, comenta Wilson Toneto, vice-presidente Técnico e de Operações do IRB Brasil RE.
Resultado financeiro e patrimonial
No 3T22, o resultado financeiro e patrimonial foi positivo em R$173 milhões, apresentando redução de 32,6% em relação ao mesmo período de 2021. A diminuição decorre da receita financeira extraordinária ocorrida em setembro de 2021 de R$ 167,2 milhões de atualização monetária da recuperação de tributos. Desconsiderando este evento, o resultado financeiro e patrimonial apresentou evolução de 93,2%.
As despesas gerais e administrativas no 3T22 totalizaram R$ 87,6 milhões, um decréscimo de 3,0% em relação ao 3T21. Assim, retirado o efeito do LPT que reduz o prêmio ganho, temos um índice de despesas administrativas de 6,1%. O índice de despesa administrativa bruto de LPT foi de 7,4% no 3T22.
“Ainda no 3T22 houve evento não recorrente de venda da sede do IRB, no Rio de Janeiro, por R$ 85,3 milhões, que foi registrado como resultado patrimonial, além da entrada dos recursos da capitalização, que impactaram o resultado financeiro de setembro. Nos 9M22, o resultado financeiro e patrimonial foi positivo em R$ 537,1 milhões, comparado a R$ 449,6 milhões nos 9M21. Vale destacar que o total dos recursos provenientes da venda de participação em shopping, no Rio de Janeiro, serão contabilizados até dezembro”, informa Willy Otto Jordan Neto, vice-presidente Financeiro e de Relações com Investidores do IRB Brasil RE.
Indicadores regulatórios
O IRB Brasil RE deve observar dois indicadores regulatórios importantes. No 3T22, a companhia retomou a suficiência em ambos. Em 30 de setembro de 2022, a suficiência do patrimônio líquido ajustado em relação ao capital mínimo requerido foi de R$ 153,6 milhões. Assim, o patrimônio líquido ajustado correspondia a 109% do capital mínimo requerido na data. Também em 30 de setembro de 2022, o IRB apresentou suficiência no enquadramento da cobertura de provisões técnicas e liquidez regulatória de R$ 325,9 milhões, em comparação ao saldo positivo de R$ 235,5 milhões em 31 de dezembro de 2021.
“Como explicado anteriormente, no 2T22, apresentamos insuficiência na cobertura do capital mínimo requerido e na cobertura das provisões técnicas. Conforme previsto no marco regulatório, elaboramos um plano de regularização de suficiência de cobertura (PRC), cujas ações previstas, em sua maioria, também geraram efeitos positivos na cobertura do capital mínimo requerido. Encerramos esse trimestre com suficiência nos indicares regulatórios”, afirma Carlos André Guerra Barreiros, vice-presidente de Riscos, Conformidade e Jurídico do IRB Brasil RE.
A Análise de Desempenho completa está disponível no site de Relações com Investidores da companhia (www.ri.irbre.com).
