> Por tercer trimestre consecutivo, la compañía reporta resultado positivo. Variación positiva de R$ 346,5 millones frente al 3T22.
> Compañía acumula utilidad neta de R$ 76,4 millones en los 9M23. Crecimiento de R$ 668 millones frente a los 9M22.
> Resultado de suscripción también en el tercer trimestre consecutivo es positivo: R$ 10,8 millones. Variación positiva de R$ 550,1 millones con relación al 3T22.
> Índice de siniestralidad cierra el 3T23 en un 74%, registrando caída de 42,8 p.p. en comparación al 3T22.
> Índice combinado de 111,4% es 44,7 p.p. menor que lo verificado en el 3T22.
IRB(Re) cerró el tercer trimestre de 2023 (3T23) con utilidad neta de R$ 47,7 millones. Los números, divulgados hoy (09/11), muestran evolución del reasegurador, con resultado positivo por tercer trimestre consecutivo. Hubo alta de R$ 346,5 millones, con reversión de la pérdida neta R$ 298,7 millones registrado en el 3T22. Con relación al segundo trimestre de este año, el crecimiento es de 137%. En el acumulado del año, la compañía obtuvo una utilidad neta de R$ 76,4 millones, alta de R$ 668 millones frente a los nueve primeros meses de 2022 (9M22).
«Podríamos resumir nuestros resultados en una palabra: consistencia. Los números son coherentes con nuestra estrategia e indican evolución gradual y continua. Trabajamos para generar resultados sostenibles en el largo plazo. Es importante decir que, en este trimestre, reunimos a nuestros principales ejecutivos para pensar el futuro de la compañía. En noviembre vamos a finalizar el Presupuesto Base Cero para 2024. Estamos enfocados en soluciones de protección de la sociedad en diferentes aspectos, que serán materializadas en el Plan de Negocios. Con ello, definiremos el volumen y la velocidad de crecimiento que deseamos para IRB en los próximos años, con la meta de rentabilidad siendo el punto de partida. Continuamos, así, cada vez más cerca de nuestros clientes e inversionistas, creando intimidad y mejorando nuestros procesos y la calidad de nuestros servicios», comenta Marcos Falcão, CEO de IRB(Re).
Resultado de suscripción positivo
El resultado de suscripción del 3T23 fue positivo en R$ 10,8 millones, registrando alta de R$ 550,1 millones con relación al 3T22, cuando fue calculado un valor negativo de R$ 539,3 millones. Es importante destacar que, en este 3T23, así como en los dos trimestres anteriores, el resultado de suscripción en Brasil fue positivo: pasó de R$ 270,9 millones negativos, en el 3T22, a R$ 64,4 millones positivos. En el exterior, en el 3T23, el resultado de la suscripción fue negativo en R$ 53,6 millones. En el acumulado del año, la compañía calculó resultado de suscripción positivo en R$ 49,9 millones, revirtiendo el resultado negativo de los nueve primeros meses de 2022, de R$ 1,296 mil millones y proyectando una tendencia de recuperación en la operación.
En línea con la estrategia de mejora en la calidad de suscripción de la compañía, la prima emitida total cayó 18,4% en el 3T23 ante el mismo período de 2022, alcanzando R$ 1,967 mil millones. En el 3T23, la participación de negocios firmados en Brasil tuvo alta, alcanzando el 85% del portafolio. Este porcentaje era de 69% en el 3T22. Con relación al volumen, hubo retroceso del 3,7% en comparación con el 3T22, a R$ 1,674 mil millones. La prima emitida en el exterior que representó el 15% del portafolio, totalizó R$ 293,3 millones en el 3T23, lo que representó una caída del 56,4% respecto al 3T22.
«Nos enfocamos en Brasil y América Latina, donde conocemos los riesgos, las necesidades del mercado, las coberturas, las exposiciones, el índice de siniestralidad y sus exposiciones catastróficas. Un paso más allá, hemos refinado nuestra estrategia, adoptando prácticas diferenciadas para países con diferentes necesidades y oportunidades como Perú, Paraguay, Uruguay, Colombia, Bolivia y México. Y, el mercado global continúa siendo analizado, mantenemos la estrategia de desarrollar negocios no proporcionales, sin asumir grandes exposiciones catastróficas», explica Daniel Castillo, vicepresidente de Reaseguros de IRB(Re).
«Podemos observar una reducción de la prima total del 3T22 al 3T23. Esta reducción se debe a la limpieza de cartera, que se aceleró en los negocios renovados en 2023. Aunque hemos aceptado nuevos negocios, hemos rechazado algunos que no son rentables y hemos reducido la participación en otros, siempre con el objetivo de tener una cartera de mejor calidad y más rentable. Renovamos el 86% de todos los negocios que queríamos mantener y continuamos con una cartera diversificada en nueve líneas de negocios. En cuanto a la distribución del negocio, en los 9M23 se destaca la línea de renta variable, con un 35% de la cartera», añade Castillo.
Índice de siniestralidad cae 42,8 p.p.
En el 3T23, el siniestro retenido total cayó 54,5%, con relación al 3T22, cerrando en R$ 630,8 millones. Como resultado, el índice de siniestralidad pasó del 116,8% al 74%, una caída de 42,8 p.p. En el acumulado del año, este índice es de 75,2%, reducción de 33,1 p.p. frente o los 9M22. La compañía mejoró el índice combinado – que incluye siniestralidad, comisiones y otros gastos – en 44,7 p.p., pasando de 156,1%, en el 3T22 a 111,4% en el 3T23. Considerando los 9M23, el índice combinado también presenta evolución, pasando de 143,7%, en los 9M22, a 110,2% ahora.
«Al comparar el 3T23 con el 3T22, vemos la reducción en el índice de siniestralidad. Es importante recordar que el índice de siniestralidad es el resultado de contratos firmados en períodos anteriores. Por lo tanto, depende de los procesos de evaluación de riesgos cuando se presenten, así como de la fijación de precios adecuada. Creemos que las acciones ya mencionadas -como ajustes de precios, reducción de exposiciones con cancelación o reducción de participación en diversos contratos, además de la alineación de condiciones comerciales y modificaciones técnicas en los negocios renovados- contribuyen a la evolución de este índice», explica Castillo.
Estados del flujo de caja
En cuanto a la caja operacional, en el 3T23, hubo una evolución en el flujo de caja, con un menor consumo de R$ 192 millones, en comparación con un consumo de R$ 789 millones en el 3T22. En los últimos 12 meses, es decir, de septiembre de 2022 a septiembre de 2023, el consumo fue de R$ 554 millones. Aunque sigue siendo negativo, ya muestra una tendencia de recuperación a largo plazo.
«El consumo de caja operacional sigue estando en línea con nuestra planificación. Con la estrategia de depurar la cartera y, por lo tanto, reducir las primas recibidas, y seguir honrando los grandes siniestros relacionados con los riesgos asumidos en años anteriores, es natural que exista este consumo de caja», dice Rodrigo Botti, vicepresidente Financiero, Actuarial y Tecnología de IRB(Re).
Los gastos generales y administrativos en el 3T23 totalizaron R$ 75,8 millones, una disminución de 13,5 % en relación con los R$ 87,6 millones verificados en el 3T22. En los 9M23, el egreso totaliza R$ 250,4 millones, alta de 5,5% frente a los R$ 237,3 millones de los 9M22. Cabe recordar que el monto de 2023 considera gastos no recurrentes de R$ 7,9 millones con el PDV y R$ 25,4 millones con el acuerdo firmado con el DoJ y SEC, excluyendo este impacto, el monto recurrente en los 9M23 es de R$ 217,1 millones.
O resultado financiero y patrimonial, en el 3T23, fue positivo en R$ 182,9 millones, 5,6% superior al resultado del 3T22 (R$ 173,2 millones). En los 9M23, la cifra acumulada es de R$ 424,1 millones. «Este trimestre, el resultado financiero y patrimonial fue prácticamente el doble que el del trimestre anterior, cuando registramos R$ 95,8 millones, y el más alto desde el segundo trimestre del año pasado. En cuanto a la cartera de activos financieros, cerramos el 3T23 con R$ 8,5 mil millones», explica Paulo Valle, director general de IRBAsset, el brazo de inversión de la reaseguradora.
Suficiencia en los indicadores regulatorios
IRB debe observar dos indicadores regulatorios, en conformidad a lo que dispone la normativa de Susep, órgano responsable de la supervisión del sector de seguros y reaseguros: Índice de Suficiencia de Patrimonio Neto Ajustado con relación al Capital Mínimo Requerido (CMR) y el Índice de Cobertura de las Provisiones Técnicas. En el 3T23, la compañía presentó suficiencia en ambos índices.
«El primer indicador cerró el 3T23 con suficiencia de R$ 589 millones, es decir, un 50% sobre el capital mínimo requerido, el mejor nivel desde septiembre de 2021. El indicador de suficiencia de garantías cerró el trimestre con una suficiencia de R$ 608 millones», dice Thais Peters, directora de Controles Internos, Riesgos y Conformidad de IRB(Re).
El Análisis de Desempeño completo está disponible en el sitio web de Relaciones con Inversionistas de la compañía (www.ri.irbre.com).
