> El resultado, basado en la Visión Negocios IFRS 4, supera la ganancia neta de R$8,6 millones registrada en el 1T23.
> Los resultados de suscripción cerraron el 1T24 en R$ 122,4 millones, frente a los R$ 3,7 millones del año anterior.
> Índice de siniestralidad calculado en 1T24 es de 58,2%, registrando caída de 19,1 p.p. comparado a 1T23.
> Índice combinado de 99% es 11,9 p.p. menor que lo verificado en el 1T23.
> La ganancia neta calculada según la metodología IFRS 17 es de R$ 236,8 millones.
IRB(Re) reportó una ganancia neta de R$ 79,1 millones en el primer trimestre de 2024 (1T24). La cifra de los tres primeros meses del año es superior a la registrada un año antes, R$ 8,6 millones. Las cifras, difundidas hoy (13/05), tienen en cuenta la Visión Negocio y muestran la evolución de la reaseguradora, que alcanzó un resultado positivo por quinto trimestre consecutivo.
«Antes de comentar nuestros resultados, me gustaría expresar mi solidaridad con toda la población de Rio Grande do Sul, que sigue sufriendo el impacto de las inundaciones. El pago de los siniestros es la principal responsabilidad del mercado de seguros. Estamos en contacto con nuestros clientes y nos comprometemos a realizar los análisis y los pagos lo antes posible», afirma Marcos Falcão, CEO de IRB(Re).
«En cuanto al 1T24, insisto en que estamos trabajando para producir resultados sostenibles a largo plazo y, una vez más, nuestras cifras demuestran que estamos avanzando. A principios de año, también me gustaría señalar el pago anticipado de R$ 90 millones, correspondiente a la tercera emisión de debentures, y la recepción de deuda judicial por valor de R$ 277 millones. También terminamos el trimestre con una solvencia del 169%. Seguiremos controlando lo que nos compete: precio, gastos y costes», comenta Falcão.
Resultado de suscripción positivo
El resultado de suscripción del IRB(Re) también avanzó y cerró el 1T24 positivo en R$ 122,4 millones, en comparación con los R$ 3,7 millones del 1T23. El sector rural registró el mayor resultado nominal, con R$ 74,1 millones en el 1T24. Porcentualmente, el mayor crecimiento se observó en el segmento patrimonial: 209,9% de R$ 16 millones en el 1T23 para R$ 16 millones en el 1T24. Cabe destacar que el resultado de suscripción en Brasil pasó de R$ 15,8 millones en el 1T23 a R$ 169,4 millones positivos en el 1T24. En el exterior, en el 1T24, el resultado de suscripción fue negativo en R$ 47 millones, contra R$ 12,1 millones negativos en el 1T23.
En sintonía con la estrategia de concentrar los negocios en Brasil y reducir la participación en el exterior, la prima total suscrita cayó un 9,1% en comparación con el 1T23, registrando R$ 1.440 millones. La participación de los negocios firmados en Brasil aumentó al 74% de la cartera. Este porcentaje era del 64% un año antes. En términos de volumen, hubo un aumento del 5,3% en las primas emitidas en Brasil en comparación con el 1T23: R$ 1,060 mil millones. La prima emitida en el exterior que representó el 26% del portafolio, totalizó R$ 379,9 millones en el 379,9, lo que representó una caída del 34,2% respecto al 1T23.
«Se observa la evolución constante de los resultados de suscripción, fruto de la limpieza de cartera realizada en 2023. Algunas modalidades aún presentan resultados negativos, pero la evolución es positiva en comparación con el mismo trimestre del año pasado. En este 1T24, centrados en la ejecución de nuestra estrategia, renovamos el 90% de todos los negocios que queríamos conservar. Seguimos teniendo una cartera diversificada y nuevos negocios. En lo que respecta a los negocios facultativos, por ejemplo, hubo un aumento del 68% en los nuevos negocios en Brasil en comparación con el mismo período del año pasado», explica Daniel Castillo, vicepresidente de Reaseguros de IRB(Re).
«Nuestra estrategia de suscripción continúa centralizada en Brasil. Hemos alcanzado el objetivo de realizar el 70% de nuestro negocio en el país. Consolidamos nuestra participación en el mercado local, aprovechando nuestras ventajas competitivas. Para 2024, un paso más allá, creemos que los negocios en América Latina podrían representar el 20% de la cartera y otro 10% en otras exposiciones internacionales. En el 1T24, nuestro porcentaje de primas en América Latina fue del 6,2%, todavía muy bajo, ya que las renovaciones de estos negocios no se producirán hasta el tercer trimestre, pues la mayoría de los clientes latinoamericanos renuevan sus contratos el 1 de julio», afirma Castillo.
Siniestro retenido total cayó el 43,3%
El total de siniestros retenidos cayó el 43,3% al comparar el 1T24 con el 1T23, llegando a R$ 528,8 mil millones. Como resultado, el índice de siniestralidad cayó del 77,3% al 58,2%, una caída de 19,1 p.p.. La compañía también mejoró su ratio combinado -que incluye siniestros, comisiones y otros gastos- en 11,9 p.p., pasando del 110,9% en el 1T23 al 99% en el 1T24.
«Considerando la geografía, los siniestros fueron del 44,7% en Brasil y del 93,3% en el extranjero. Analizando la curva trimestre a trimestre, vemos un ligero deterioro en Brasil y una reducción de 33 p.p. en los siniestros en el exterior, considerando el 4T23. Creemos que las acciones que hemos tomado para ajustar los precios, reducir las exposiciones cancelando o reduciendo las participaciones en varios contratos, así como alinear las condiciones comerciales y las modificaciones técnicas en los negocios renovados, están contribuyendo a la mejora gradual de este índice», dijo Castillo.
Reducción del endeudamiento
IRB(Re) informó de que la ratio de endeudamiento de la empresa cerró el 1T24 en el 13%. «Nuestro ratio de endeudamiento, que aquí se mide por la relación entre las obligaciones y los fondos propios, disminuyó como consecuencia de la amortización de las obligaciones en octubre de 2023. En el segundo trimestre, veremos una nueva caída, con la amortización anticipada de las obligaciones de la tercera emisión, lo que también reducirá nuestro servicio de la deuda», explica Falcão.
Los gastos generales y administrativos del IRB(Re) en el 1T24 ascendieron a R$ 75 millones, en comparación con los R$ 88 millones del 1T23, cuando hubo un pago de R$ 25 millones relacionado con el acuerdo con el Departamento de Justicia de los Estados Unidos (DoJ).
El resultado financiero y patrimonial de la empresa en el 1T24 ascendió a R$ 141,6 millones, prácticamente en línea con el resultado del 1T23, impactado por el menor volumen de activos financieros y las menores tasas de interés. «Terminamos el primer trimestre con R$8 mil millones en activos financieros. En general, la asignación de estos recursos puede dividirse entre aproximadamente el 60% de los activos en Brasil y el 40% en el exterior», afirma Paulo Valle, director general de IRB(Asset), de la división de inversiones de la reaseguradora.
Suficiencia en los indicadores regulatorios
IRB(Re) debe observar dos indicadores regulatorios, según lo que dispone la normativa de Susep, órgano responsable de la supervisión del sector de seguros y reaseguros: Índice de Suficiencia de Patrimonio Neto Ajustado con relación al Capital Mínimo Requerido (CMR) y el Índice de Cobertura de las Provisiones Técnicas. Al 2023, la compañía presentó suficiencia en ambos índices.
«El primer indicador cerró el 1T24 con suficiencia de R$ 697.1 millones, es decir, un 69% mayor que el capital mínimo requerido, el mejor nivel desde septiembre de 2021. Es importante destacar que, con una mejor selección de riesgos, redujimos la necesidad de capital mínimo requerido en más de R$ 572 millones en 1T24. El indicador de suficiencia de garantías cerró el trimestre con una suficiencia de R$ 370.1 millones», dice Thais Peters, directora de Controles Internos, Riesgos y Conformidad de IRB(Re).
IFRS 17
El IRB(Re), además de informar sus cifras teniendo en cuenta la Visión Negocios IFRS 4, adoptada por el regulador de nuestro sector, Susep, y utilizada por la empresa para tomar sus decisiones, publicó sus resultados del 1T24 en IFRS 17, conforme lo exige la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM). La norma internacional, orientada al mercado de seguros y reaseguros, trata los flujos operacionales traídos a valor presente, considerando el valor del dinero en el tiempo.
Considerando la metodología IFRS 17, el resultado de la empresa en el 1T24 fue positivo en R$ 226,8 millones, frente a una pérdida de R$ 24,6 millones en el 1T23. «El análisis de los datos en IFRS 17 exige considerar períodos más largos. En este trimestre, podemos decir que el resultado fue impactado por caídas en los ingresos de siniestros y reaseguros, debido al menor volumen de primas emitidas. Además, registramos un aumento del resultado financiero del reaseguro debido a la variación de las tasas de descuento y al alargamiento de la curva de pago de los siniestros ya provisionados», afirma Falcão.
Willy Otto Jordan Neto
El IRB(Re) ha anunciado con tristeza que Willy Otto Jordan Neto, director estatutario de baja médica, falleció en la tarde del pasado domingo (12). El ejecutivo fue elegido Vicepresidente Financiero y de Relaciones con Inversores en noviembre de 2021 y dejó el cargo en marzo de 2023. La compañía se solidariza con la familia y agradece a Willy Otto Jordan Neto su contribución a la recuperación de la reaseguradora.
El Análisis de Desempeño completo está disponible en el sitio web de Relaciones con Inversionistas de la compañía (www.ri.irbre.com).
