Reaseguradora reduce pérdidas en un 54%. Las primas emitidas en Brasil crecieron un 9,3%, reflejando la nueva estrategia de la compañía, con mayores volúmenes en los segmentos de vida (+43,7%) y rural (+23%)
IRB Brasil RE dio a conocer, este jueves (24/02), los resultados de 2021. El resultado contable, que incorpora los impactos de los gastos comerciales y no recurrentes, muestra que hubo una reducción del 54% en la pérdida neta, que fue de R$ 683 millones el año pasado contra R$ 1.482 millones en 2020.
“Una vez más, los resultados indican la recuperación de la compañía, aun considerando que enfrentamos un escenario más adverso al previsto en 2021, con la pandemia aún afectando el negocio e, internamente, con reclamos por contratos firmados antes de junio de 2020, fecha del inicio de el proceso de resuscripción, todavía impactando significativamente los números”, evalúa el director general de IRB Brasil RE, Raphael de Carvalho.
Con relación al cuarto trimestre del año pasado (4T21), el IRB registró una pérdida de R$ 371 millones en la vista contable, un 42,4% inferior a la verificada en el mismo trimestre de 2020. El resultado neto contable de la compañía en el 4T21 se vio afectado negativamente, principalmente, por la mayor frecuencia de siniestros, que fue 53,7% superior al año anterior. Los principales responsables fueron los segmentos rural, aviación y vida, destacando las carteras en el exterior.
“Trabajamos arduamente en nuestra estrategia de largo plazo, con una revisión permanente del portafolio, enfocándonos en el crecimiento con rentabilidad. Estamos repartiendo el riesgo, buscando un mayor número de negocios con menor exposición por contrato. En otras palabras, suscripción mejorada, siniestros reducidos, mayor eficiencia y una nueva cultura centrada en el cliente. 2022 es el año de maduración de esta estrategia, con inflexión en los resultados. Además del aumento de tasas esperado por el mercado global de reaseguros, también esperamos un impacto positivo en nuestra rentabilidad, con el aumento de las tasas de interés en Brasil y la reducción gradual de los efectos de los contratos anteriores a 2020”, dice Raphael de Carvalho.
Primas emitidas
En 2021, el volumen total de primas emitidas disminuyó un 8,7% con respecto a 2020, totalizando R$ 8,76 mil millones. Las primas emitidas en Brasil totalizaron R$ 5.329 millones, lo que representó un aumento del 9,3%, reflejando la nueva estrategia y la
resiliencia del negocio en un año de pandemia, con mayor volumen de primas emitidas en vida (+43,7 %) y rural (+ 23%). Las primas emitidas en el exterior fueron de R$ 3.431 mil millones, un 27,3% menos que en 2020, también en línea con la estrategia de la empresa.
“La nueva estrategia parte de reafirmar nuestro rol de liderazgo en Brasil, que debe representar al menos dos tercios de nuestra cartera, aprovechando las claras ventajas competitivas que tiene IRB en el mercado nacional. Actuar en el mercado internacional tiene como prioridad a los países latinoamericanos, como extensión de nuestras ventajas competitivas y de nuestro potencial de rentabilidad. El foco en otros mercados internacionales es complementario, apuntando a la diversificación de riesgos y atendiendo a clientes estratégicos. En el 4T21, el 61% de las primas emitidas fueron en Brasil”, refuerza el director general de IRB Brasil RE.
Los gastos con retrocesión, en 2021, presentaron una reducción del 24,1%, reflejando ajustes en la cartera que permitieron disminuir los costos de protección de la cartera, destacando en los negocios con origen en el exterior, donde hubo una disminución de la exposición y mejora en los resultados en 2021. Así, las primas retenidas totales totalizaron R$ 5.556 mil millones, un aumento del 3,3% con relación al año anterior, como consecuencia de la reducción de los gastos de retrocesión. Finalmente, las primas totales ganadas en los 12 meses del año totalizaron R$ 5,9 mil millones, un aumento del 3,8% frente a 2020 debido al efecto positivo en la variación de las provisiones técnicas.
Índices regulatorios
IRB Brasil RE observa dos indicadores regulatorios relevantes, uno de ellos en relación a la suficiencia de cobertura de provisiones técnicas y el otro referido al capital mínimo requerido. El 31/12/2021, la empresa tenía una suficiencia de R$ 236 millones en provisiones técnicas y un 106% de suficiencia con relación al capital mínimo exigido, tasas superiores a las exigidas por la normativa. A pesar de registrar una pérdida contable en el año, el indicador de solvencia total de la Compañía se mantuvo en niveles robustos de 232%.
“Es deber de los administradores optimizar la estructura de capital de IRB, por lo que, de manera rutinaria, monitoreamos y estudiamos varias alternativas para fortalecer nuestros indicadores regulatorios. Entre ellas, operaciones estructuradas de reducción de provisiones, cesión de carteras run-off, reducciones de inversiones inmobiliarias, optimización de capital en filiales, emisión de deuda subordinada y suscripción de acciones. Si la gerencia eventualmente considera necesario implementar alguna de estas medidas, informaremos oportunamente al mercado”, explica Willy Jordan, vicepresidente de Finanzas y Relación con Inversionistas de la compañía.
Índice de siniestralidad
En 2021, el reclamo total retenido fue de BRL 5.988 mil millones. La siniestralidad desciende respecto a 2020, situándose en el 101,5%.
“El índice de siniestralidad de 2021 se puede explicar por dos factores. El primero se refiere a contratos suscritos en períodos anteriores al 30/06/20, fecha en la que iniciamos el proceso de resuscripción, cuyos siniestros representaron el 75% del volumen total registrado el año pasado. El segundo está relacionado con algunos contratos grandes que presentaron una frecuencia y severidad de reclamos por encima de lo esperado como resultado de su operación. No podemos dejar de señalar que la Compañía ya registró R$ 168 millones en siniestros retenidos derivados de la Covid-19, de los cuales R$ 146 millones en 2021”, dice Raphael de Carvalho.
El resultado financiero y patrimonial de IRB Brasil RE fue de R$ 618 millones en 2021, superior a los R$ 125 millones presentados en 2020, debido al mayor stock de activos, al aumento de la tasa Selic y a efectos no recurrentes.
El análisis de rendimiento completo está disponible en el sitio web de relaciones con los inversores de la empresa. (www.ri.irbre.com)
